導讀：隨著應用機會的增加，移動機器人技術領域繼續迅速擴展，為初創企業提供的資金不斷增加，包括AGV供應商在內的大型成熟技術公司通過內部開發或收購的解決方案進入市場。隨著標準化和商品化的迫在眉睫，公司強調軟件，RaaS（機器人即服務）和專業化是差異化因素。

來自Interact Analysis的數據，2019年，自動導引車（AG ）和自主移動機器人（AMR）或我們統稱為移動機器人的市場增長了驚人的27％， 并且我們在Interact Analysis的預測中預計，在未來五年，該市場將繼續以兩位數的速度步伐增長。鑒于這種前景，不足為奇的是，現在有超過200個供應商在該領域競爭，并且有望出現更多的供應商。

圖1：來自LogisticsIQ?的AGV/AMR市場地圖

圖2：領先的AGV / AMR供應商的市場份額（2019）

其中：中國供應商Geek++（極智嘉）、Siasun（新松）、HikRobot（海康）、Jaten（嘉騰）、Quicktron（快倉）

Interact Analysis已經跟蹤該行業近四年了。在這段時間里，我們看到許多由風投支持的初創公司日趨成熟和擴展，其中許多現在都享有健康的收入。實際上，2019年來自移動機器人初創公司的合并收入達到近5億美元，是2017年以來的五倍增長，相當于25％的市場份額。許多成功的初創公司的收入現已達到數千萬美元的范圍，但與此同時，在過去三年中，收入少于500萬美元的供應商數量保持穩定。這是由于該領域新供應商的不斷涌現。 Interact Analysis已經確定了120個商業銷售產品的供應商，迄今為止，其中超過一半的年收入不到500萬美元。

在未來2-3年內，主要行業合并似乎不太可能。但是，考慮到當前的經濟環境和對移動自動化的興趣，一些規模較小的公司可能會嘗試“兌現其籌碼”。同時，我們還可能會在未來幾年看到更多的供應商。

競爭對手很多，競爭有限

鑒于移動機器人行業的大部分（盡管不是全部）增長都是由基于SLAM的AMR驅動的，因此，毫無疑問，更老牌的AGV供應商正在研究如何通過收購、投資或內部開發解決方案來提供自己的AMR技術。盡管如此，AMR 在某些關鍵領域與AGV競爭。 其中最引人關注的是在運輸諸如托盤貨物之類的大負載時。 大負載通常可以通過激光導引的AGV或基于SLAM的AMR使用自然導航進行移動（當然，也可以手動移動）。 最近，作為第三個選擇，MiR、Fetch和OTTO等多家供應商發布了自動托盤搬運機（自主移動機器人AMR），該托盤搬運機利用在托盤下方的隧洞以水平運輸它們，屬于成本更低的平臺。

除此之外，競爭并不像人們所期望的那樣激烈，在這個市場僅20億美元的行業中，卻有100多家供應商爭奪一小部分。 其背后的原因有兩個：首先，每個AMR供應商都有其特定的細分市場或最佳市場。 這可能是他們的業務模型（例如，提供一種機器人即服務– RaaS –方法，往往會吸引希望獲得低資本，低風險選項的客戶），或者可能是他們的方法相對獨特，并且盡管適合物料搬運的整個生態系統，但它位于特定的細分市場，其他競爭者很少提供類似的方法來解決相同的問題。其次，倉庫和工廠中有數十種可以自動化的物料搬運過程。 然而，這些過程中的每一個對于該客戶而言都是有些獨特的，并且通常需要獨特的解決方案。 因此，我們目前看到所有各種AMR供應商并存，競爭有限。

持續投資

鑒于COVID-19在推動電子商務和自動化方面的作用產生了積極的正面影響，因此投資者對移動機器人的興趣日益增長就不足為奇了。 實際上，最近幾個月來出現了一系列投資，自Interact Analysis此前撰寫此報告以來的三個月中，進行了三項重大投資，總計近1.5億美元。 最值得注意的是總部位于法國的供應商Exotec籌集的9000萬美元投資，該產品具有創新的貨物到人（G2P）系統，該系統具有可在機架中垂直移動以及在地面上攜帶單個搬運箱的班車。 自2015年初以來，已經對移動機器人公司進行了超過20億美元的投資，其中超過65％的投資直接用于支持零售商和物流公司的訂單揀選流程的公司（圖3）。

圖3：AMR供應商資金

G2P信息

向支持訂單履行的AMR公司投資的15億美元中，貨到人（G2P）技術占有最大份額（見圖2），Geek +，GreyOrange和Exotec等公司都籌集了大量資金。考慮到在部署和市場接受方面，貨到人AMR是相對成熟的技術（部分歸因于亞馬遜對這項技術的使用），這也許不足為奇。同時，G2P部署通常在數百萬美元的范圍內，并且需要大量的資本和基礎架構，因此，技術供應商為了進行規模擴展需要大量的投資資本。