1、我國制造業大而不強，機器人產業機遇與挑戰并存

  近年來我國制造業實現了持續快速發展，制造業規模排名列全球首位，但與世界制造強國相比，我國制造業在自主創新、產品質量、資源利用效率、信息化水平、產業結構等諸多方面仍存在一系列突出問題，表現出“大而不強”的特征，產品以中低端為主且附加值普遍偏低。

近年來各國制造業綜合指數趨勢圖

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我國制造業發展處于第三陣營

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  隨著基于信息物理系統（CPS）的第四次工業革命的到來，全球制造業格局有望重塑，為抓住制造業新一輪轉型升級的歷史機遇，德國的工業 4.0、美國的再工業化、日本的再興戰略、韓國的制造業創新 3.0 等戰略紛紛出臺，在全球范圍內掀起了新一輪技術競爭浪潮，根本目的都是要打造信息化背景下制造業的國際競爭新優勢。結合自身的國情和制造業發展現狀，我國于 2015 年制定了《中國制造 2025》發展戰略，是實施制造強國戰略第一個十年的行動綱領，高檔數控機床和機器人是十大重點改革領域之一。機器人被譽為制造業皇冠頂端的明珠，是工業 4.0 的九大基石之一，其發展進程在我國向智能制造轉型過程中將發揮至關重要的作用。

中國制造2025重點戰略領域及路線圖

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  我國機器人企業目前多集中于本體制造與系統集成領域。整體上看，日本、德國、美國、韓國在機器人產業鏈各個環節處于領先地位。日本在工業機器人關鍵零部件的研發方面具備技術優勢，德國工業機器人則在系統集成方面有一定優勢。從產業鏈各環節盈利能力來看，上游核心零部件附加值較高，處于中游的本體制造商，利潤空間受到擠壓，毛利率較低。

各國工業機器人市場成熟度情況

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機器人產業鏈各環節市場規模及毛利率情況

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  我國工業機器人競爭力的提升關鍵在于降低核心零部件對外依存度。從機器人銷售量來看，我國自2013年起已經成為世界最大的機器人市場，雖然我國機器人企業收入依靠產品規模的擴張實現增長，但如果從利潤角度觀察，盈利能力有待提升。制約我國工業機器人盈利水平的因素主要有兩個方面：第一，核心零部件對外依存度較高，減速機、伺服系統、控制器占據工業機器人成本的70%左右，我國在三大核心零部件領域的應用主要以進口產品為主，利潤空間受到擠壓。第二，高端產業低端化。目前我國機器人產能存在結構性問題，工業機器人多集中于中低端產品，多自由度高端產品市場競爭力有待提升，自主品牌市場占有率不高。

我國2013年開始成為最大的機器人市場（臺）

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工業機器人成本構成情況

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  我國服務機器人存在彎道超車機會，技術產業化尚需時日。與工業機器人發展相對成熟、市場格局相對固化相比，目前全球服務機器人普遍處于市場導入期，國內與國外之間的技術差距更小。服務機器人主要包括個人/家庭服務機器人和專業服務機器人，隨著人均可支配收入的提升，個人/家庭服務機器人滲透率首先提升，在醫療健康、救災國防等領域需求快速增長的背景下，服務機器人的應用場景正逐步向手術、康復、助老助殘、消防等方向進一步延展。與工業機器人應用于企業生產輔助不同（To B），服務機器人主要消費終端為人(To C)，因此服務機器人更具消費屬性，需求具備一定的剛性，未來市場空間相對工業機器人而言更大。龐大的人口基數、潛在的市場需求及本土文化開發的特色需求場景，實際上給我國提供了在服務機器人領域彎道超車的機會。

  2、人工智能技術發展有利于加速機器人產業化進程

  多重驅動因素共振有利于我國機器人產業良性發展。我國已經連續4年成為全球最大的工業機器人市場，未來重點發展方向在于降低關鍵零部件對外依存度，搶占高端產品的市場。服務機器人方面，人工智能技術的進步將加速產品滲透率提升，而服務機器人的消費屬性也使其市場空間更大。長期來看，機器人產業受幾大因素共同驅動：人口紅利到期，勞動力成本上升推動機器換人；我國工業機器人滲透率依然較低，未來成長空間大；服務機器人正處于市場導入期，我國存在彎道超車的機會；中國制造2025戰略總體框架下，各項有關機器人扶持政策的不斷持續落地。

近年來我國制造業平均工資水平不斷上漲（元）

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我國工業機器人密度有提升空間（2015 年）

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  人工智能與機器人產業相輔相成，催化產業升級。過去幾年，我國相繼提出了機器人換人、智慧工廠、大數據、互聯網+等一系列改革舉措，同時人工智能也已經上升到國家戰略高度，本質上都是通過技術體系的完善來實現制造業的提質增效，逐步解決核心技術受制于人的根本問題。從歷史上看，人工智能與機器人技術的發展相輔相成，人工智能偏向智能算法，機器人發展偏重硬件，機器人也是現階段人工智能的最主要落地場景。隨著人工智能前沿技術的不斷進化，機器人開始具備感覺、識別、推理和判斷力，功能的提升使機器人從工業領域向國防安全、特殊作業、家庭服務、醫療輔助等領域滲透。《新一代人工智能發展規劃》將智能機器人列為產品創新的重點領域，并指出推廣應用智能工廠，加強發展智能教育、智能醫療，以上領域的快速發展主要以人工智能技術為基礎，而工業機器人與服務機器人則為技術實現的重要載體，在中國大力推進中國制造2025的過程中，智能算法與硬件裝備的有機結合將共同催化產業升級。

2015年中國人工智能市場細分（億元）

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人工智能在機器人領域應用最廣泛

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  我國制造業水平偏低，產能過剩問題突出，有向智能制造轉型升級的需求，在人口紅利下降，人力成本不斷上升的情況下，機器人將在中國制造 2025 戰略中扮演重要角色，隨著核心技術的不斷突破及關鍵零部件領域對外依存度的降低，產品高端化發展、應用場景的延伸及進口替代將成為行業成長的主線，我們認為在行業發展提速及政策扶持的雙重驅動下，未來市場空間廣闊。